阿里、苏宁、腾讯等巨头，布局消费金融如何制胜？

从2017“黄金一年”的迅猛增长，到2018“强监管年”的降温慎行，当下消费金融市场正经历着一场无可避免的变革。

这场看似平静的消金行业变局之下，实则暗潮涌动，任何玩家都时刻保持着对行业敏锐的嗅觉和警惕性：去年底以来，从华融到捷信、招联、中邮到马上等多家消费金融公司更是密集增资，以支撑业务的快速发展；今年4月底，出行领域巨头滴滴悄然上线“滴水贷”，正式打响入局消费金融第一枪；近日更有消息爆出，刚刚在今年一季度夺回中国智能手机市场销量冠军宝座的OPPO，目前正在国内悄悄组建金融事业部，准备进军消费金融……

如今，在消费金融这片万亿蓝海中，呈现巨头林立、百花齐放的格局。从以蚂蚁金服、苏宁金融、腾讯金融等为代表的互金头部平台，到各大银行信用卡中心、持牌消费金融公司，再到新型互联网企业，总有不断的前赴后继者，厉兵秣马鏖战消金大市场。

互金巨头大战

中国正迎来新一轮消费升级的浪潮，无论是消费模式还是消费领域都正在发生翻天覆地的变化。来自国家统计局的数据显示，2018年一季度，社会消费品零售总额增速达9.7%，对经济的贡献率从去年的58.8%提升近20个百分点，至77.8%。

在消费升级的时代，消费金融保持着良好的增长势头。易观预测，2017年中国互联网消费信贷余额可9333亿元，环比增长137.79%，到2018年中国互联网消费金融信比增幅将达到64.16%。与此同时，互联网消费金融渗透率将增加到4%，未来互联网消费金融发展空间仍然较大。

风口浪尖上的消费金融堪称“水大鱼大”，让各路机构、各类资本纷纷杀入。在阿里、苏宁、腾讯、百度等巨头布局金融生态后，背后的消费金融大战也越发激烈。

2015年4月，花呗正式上线，吹响了蚂蚁金服布局消金帝国的号角。随后，花式产品开始上线，相继出现了借呗、天猫分期购、蚂蚁小贷、口碑贷等多个金融产品。今年3月21日，蚂蚁金服透露，花呗、借呗业务将会开放与银行等金融机构的合作。

就互联网消费金融而言，苏宁也早早布局并积极发力，现在已经打造出苏宁金融的任性贷、苏宁消费金融的任性付和江苏苏宁银行的升级贷这三大消金产品，实现了多场景、多人群、全渠道的线上线下覆盖。

腾讯在消费金融领域的试水早，目前已推出了微粒贷、微车贷、微装贷等诸多产品；刚刚拆分的百度金融，启用全新品牌“度小满金融”，旗下消费金融产品“百度有钱花”，也切入了消费、教育、家装、医美等行业分期业务。

在消金爆发的宏观趋势下，蚂蚁花呗、任性贷、任性付、微粒贷等消费贷产品自然成为了金融领域的“香饽饽”，正被更多消费群里使用，在提升消费力和撬动消费额上，效用被进一步放大。业内专家指出，2018年，场景争夺将再次白热化，垂直行业分水岭出现，正个消费金融行业将步入洗牌期，巨头之间的战役将打得更加激烈。

制敌花招频出

为了争夺消费金融这块大蛋糕，各大互金巨头“撒手锏”频出，纷纷使出浑身解数。

在营销打法上，有的提额，有的免息，将“分期优惠、优惠叠加、玩法创新”等具体做法与电商原有满减、红包等玩法相结合，以刺激消费，鼓励消费。

有统计显示，63.98%的男性和57.14%的女性表示如果有消费金融产品，会促进购买行为。与此同时，免息、实际礼品等方式有助于吸引潜在用户。57.07%的人对免息消费金融产品更加关注，这样的活动一定程度上会刺激人们的购物欲。

据统计，仅在去年双11当天，蚂蚁花呗至少在原基础上给超过8000万用户追加了1760亿元的信用额度，又宣布将推出用花呗嬴免单活动，最高可免单4999元。消费金融产品提额等能大幅提升消费行为，在手机端，花呗交易额占比已经超过4成。

每到节假日，各大互金平台必会推出各种分期优惠活动抢占市场，0首付、0利息的战术，就是极具杀伤力的一个经典活动。在今年418大促期间，任性贷3期及6期免息、任性付开通即返12期免息券等活动，让消费者先享后付；任性贷又推出了5月开通即送豪礼活动，奖品包括苏宁卡、小米蓝牙运动耳机和扫地机器人 iPhone 8，将可享12期分期免息。

而在争夺场景上，各家机构从自家体系内电商平台，开始不断外拓其他线上线下平台。这两年来，随着新零售、智慧零售的兴起，消费金融更是将目光聚焦线下零售场景和垂直行业。

如今，对于各类场景的争夺已经开始呈现白热化状态。某大型商城负责人就表示，现在在各大商场，以往或许就只有一家消费金融公司，现在经常是多家拥挤在一个入口，而这种现象还在呈现不断蔓延的趋势。

未来发展可期？

有没有能力服务到那些不被传统银行所覆盖的长尾的80%的人群，真正做到普惠金融？

在消费者消费边界越来越弱，属地性越来越弱的情况下，能不能快速、充分地研发有弹性的金融产品并适配到线上、线下的场景当中，真正做到场景金融？

在消费金融客户量大，违约成本较低的情况下，能否从获客到审批，到风控再到贷后管理、催收、客服等各个环节做到最佳价值管理，实现高效运营？

在市场资金紧俏，价格不断上涨的情况下，能否摆脱高资本、高资产的运作方式，打造一种“四两拨千斤”的轻资产运作模式？

……

在消费金融领域，互金企业该拿什么出来拼？靠什么取胜呢？还有很多难题值得深度思考。要想真正落地发展，无疑需要巨大的科技、人才投入，去争夺更多的优质用户，更多的消费场景。而对于像蚂蚁金服、苏宁金融等有资金实力、有技术能力、有场景支撑的互金巨头而言，未来的消费金融发展前景可期，将继续担当行业“领头羊”角色。

不过，不容忽视的一个现实是，当下仍然还有大量场景和空间在等待被挖掘。要想在消费金融上做得更大、走得更远，各大互金企业也许摆脱单打独斗，实现共生多赢，才是正解。